Wie Wayflyer in das Finanzkonzept Ihrer Marke passt

Der vorangegangene Artikel bildete den Rahmen für diesen Artikel. Er befasste sich mit den verschiedenen Kapitalgebern und den Szenarien, für die sie am besten geeignet sind.

Jetzt werden wir uns speziell auf Wayflyer konzentrieren. Wenn Sie einen Finanzierungspartner wie Wayflyer für Ihren kurzfristigen Betriebsmittelbedarf in Betracht ziehen, was sollten Sie dabei beachten?

Verstehen Sie unsere Auswahlkriterien

Ähnlich wie wir zuvor vorgeschlagen haben, sich in die Lage eines Risikokapital-Portfoliomanagers zu versetzen, könnte es hilfreich sein, für einen kurzen Moment einen Einblick in unsere Perspektive zu erhalten.

Genau wie Sie, der Risikokapitalgeber und der Banker, sind wir Kapitalgeber auf der Suche nach Rendite. Unsere Daseinsberechtigung besteht darin, den Zugang zu Finanzmitteln für schnell wachsende Verbrauchermarken zu demokratisieren.

Um dies zu erreichen, haben wir einen Kapitalpool aufgebaut, der von Tier-1-Banken wie J.P. Morgan unterstützt wird und den wir einsetzen können. Und mit "zum Einsatz bringen" meinen wir, dass wir es Unternehmen zuweisen, die eine Rendite erwirtschaften können, die über unseren eigenen Kapitalkosten liegt.

In nur 4 Jahren haben wir bereits über 4,5 Milliarden Dollar für Tausende von Marken weltweit bereitgestellt. Und das ist erst der Anfang.

Wie entscheiden wir also, wen wir finanzieren?

Jede Marke sendet "Signale" aus, die ihre finanzielle Gesundheit und ihr Wachstumspotenzial widerspiegeln. Für traditionelle Finanzierungsanbieter, die nicht genau wissen, wie Verbrauchermarken funktionieren, ist es schwierig, diese Signale zu entschlüsseln.

Infolgedessen haben die meisten wachstumsstarken Verbrauchermarken Schwierigkeiten, eine Finanzierung zu erhalten, und wenn sie es doch tun, dann nur, weil die Situation für die Bank durch umfangreiche Sicherheitenanforderungen risikoärmer geworden ist.

Das musste sich ändern, und so haben wir eine eigene Technologie entwickelt, die es uns ermöglicht, Marken in Minutenschnelle zu bewerten, und zwar auf der Grundlage unserer umfassenden Kenntnisse der Branche.

Und nachdem wir bereits mit Tausenden von Marken zusammengearbeitet und Millionen von Datenpunkten verarbeitet haben, wird das Bild dessen, was "gut" ist, jeden Tag klarer.

Sobald sich eine Marke mit unserer Plattform verbindet und ein Finanzierungsangebot anfordert, können wir einige der in den vorangegangenen Artikeln erwähnten Schlüsselkennzahlen anzeigen: Deckungsbeitrag, Marketingeffizienz, operativer Leverage, Cash-Conversion-Cycle und so weiter.

Unser Underwriting-Team beurteilt dann, ob dieses Geschäft für unsere Finanzierung geeignet ist. Und was sie suchen, sind latente Chancen oder das, was unsere Matrix aus einem früheren Artikel "die schlafenden Riesen" nennen würde.

Es handelt sich dabei um Marken, die aus wirtschaftlicher Sicht ein gesundes Geschäft aufgebaut haben und deren Produkte weiterhin stark nachgefragt werden, deren Wachstum aber begrenzt ist, weil die Barmittel in den Lagerbeständen gebunden sind.

Sie versuchen, diese inhärente Belastung des Betriebskapitals durch eine Partnerschaft mit einem externen Finanzierungsanbieter zu beseitigen, so dass sie unsere Finanzierung für Lagerzyklen nutzen und einen Bargeldpuffer an anderer Stelle aufrechterhalten können.

Zugang zu mehr Kapital. Kaufen Sie mehr Inventar. Mehr Verkäufe machen. Mehr Gewinn erzielen.

Es gibt auch viele Marken, die sich wegen einer Finanzierung an uns wenden, zu denen wir aber "nicht sofort" sagen. Das ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die Gesundheit Ihres Unternehmens. Es bedeutet nur, dass Ihr Szenario im Moment nicht am besten für unsere Finanzierung geeignet ist.

So kann es sein, dass die Wirtschaftlichkeit Ihrer Einheiten noch nicht nachhaltig ist, dass die Anzeichen für eine Nachfrage unklar sind oder dass die beabsichtigte Mittelverwendung nicht richtig ausgerichtet ist.

Wenn Sie Ihre Lagerhaltungszyklen mit einem kurzfristigen Geldzufluss skalieren wollen, sind wir natürlich eine gute Option.

Wenn Sie jedoch eine Lagererweiterung bauen, können wir Ihnen problemlos Finanzierungsmöglichkeiten mit einem längeren Zeithorizont aufzeigen.

Okay, und jetzt, was noch wichtiger ist, versetzen Sie sich in Ihre eigene Lage. Nehmen wir an, Sie haben sich für unsere Finanzierung entschieden, Sie haben unser nahtloses Antragsverfahren abgeschlossen und haben nun ein Angebot vor sich liegen. Was werden Sie in Betracht ziehen?

Berücksichtigen Sie die Nuancen der Kapitalkosten

Die Kapitalkosten sind zweifellos Ihr wichtigstes Kriterium. Die gängigste Methode, um verschiedene Finanzierungsoptionen miteinander zu vergleichen, ist ein Blick auf den effektiven Jahreszins.

Das ist eine völlig vernünftige Einschätzung; sie ist zur gesellschaftlichen Norm geworden. Aber manchmal gibt sie nicht das ganze Bild wieder.

Der von uns angebotene effektive Jahreszins ist fast immer höher als der eines längerfristigen Kredits bei einer herkömmlichen Bank, aber dafür gibt es einen Grund. Wir werden jetzt erklären, warum das so ist und warum es sich lohnt, über den angegebenen effektiven Jahreszins hinaus zu denken.

Wie wir unser Festhonorar zusammenstellen

Unsere Preise müssen das damit verbundene Risiko widerspiegeln. Sonst wäre es unverantwortlich. Auf diesen Ansatz des Risikomanagements sind wir stolz.

Wenn wir zu risikoscheu sind, wird unsere Finanzierung für Marken unzugänglich. Zu locker, und wir werden nicht lange im Geschäft bleiben.

Worauf müssen wir also achten, wenn wir einen günstigen Standort finden wollen? Bedenken Sie die Merkmale unserer Finanzierung, die "traditionelle" Optionen nicht bieten können - schnell, unbesichert und nicht verwässernd.

Jedes dieser Elemente birgt ein zusätzliches Risiko. Ausgehend von einer Basislinie, die an den vorherrschenden Zinssatz gebunden ist, müssen wir eine angemessene Marge hinzufügen, die das zusätzliche Risiko widerspiegelt, das wir eingehen.

Natürlich könnten wir unseren Ansatz stärker an die Arbeitsweise der Banken anpassen und Sicherheiten und persönliche Garantien verlangen. Das würde die Preise senken, aber es würde unserem Ziel widersprechen, den Verbrauchermarken eine angemessenere Finanzierungsmöglichkeit zu bieten.

Außerdem ist es nicht billig, eine Maschine zu bauen, die Verbrauchermarken in wenigen Stunden unterschreiben kann. Dazu braucht man die besten Datenwissenschaftler, Ingenieure und Finanzanalysten. Das ist mit Kosten verbunden, die sich im Preis niederschlagen müssen.

Wie ein verkürzter Zeitrahmen zu einem höheren effektiven Jahreszins führt

Um eine Grundlage für den Vergleich von Äpfeln zu Äpfeln zu schaffen, werden beim APR-Ansatz die Kapitalkosten unabhängig von ihrer tatsächlichen Dauer auf Jahresbasis berechnet.

Nehmen wir zum Beispiel einen Barkredit in Höhe von 100.000 $ mit einer festen Gebühr von 5 % (oder 5.000 $), der wöchentlich über 6 Monate zurückgezahlt wird. Der effektive Jahreszins für diese Vereinbarung beträgt etwa 18 %.

Da unsere Finanzierungen in erster Linie für Investitionen in Bestandszyklen verwendet werden, die selten ein Jahr dauern, kann unser effektiver Jahreszins im Vergleich zu den längerfristigen Finanzierungsoptionen, die Sie vielleicht gewohnt sind, hoch erscheinen.

Generell gilt, dass eine kürzere Laufzeit den effektiven Jahreszins erhöht. Wenn also Ihre Überweisungen an den Umsatz gebunden sind und Sie unerwartet hohe Umsätze haben, erhöht sich die Berechnung des effektiven Jahreszinses für unsere Festgebühr. Einige Betreiber möchten sicherstellen, dass die Laufzeit so bleibt, wie sie im Voraus vereinbart wurde, daher haben wir Kostenobergrenzen eingeführt, um dies zu ermöglichen.

Stellen Sie sicher, dass Ihr Return on Investment unsere Festgebühr übersteigt

Wie kann man die Sache anders angehen, als nur den effektiven Jahreszins zu betrachten? Es ist eine gute Idee, sich den tatsächlich für die Finanzierung gezahlten Dollarbetrag anzusehen und sicherzustellen, dass die Finanzierung eine Rendite abwirft, die diesen Betrag übersteigt.

Stellen Sie sich vor, Sie verkaufen ein Produkt, das dem Beispiel in unserem früheren Artikel über Deckungsbeiträge ähnelt:

Sie erwirtschaften einen Deckungsbeitrag von 35 $ pro verkaufter Einheit. Die Nachfrage ist groß, aber die Beschränkung des Betriebskapitals begrenzt die Menge des Lagerbestands, die Sie bestellen können.

Sie haben 100.000 $ an Bargeld zur Verfügung. Damit kaufen Sie 1.538 Einheiten, die nach dem Verkauf einen Gesamtdeckungsbeitrag von 53.846 $ erzielen.

Aber wie Sie sehen können, ist das Unternehmen noch nicht über seine Fixkostenbasis für diesen Zeitraum hinausgewachsen, so dass am Ende ein Betriebsgewinn von 46.154 $ fehlte.

Stellen Sie sich nun ein anderes Szenario vor, mit Wayflyer an Ihrer Seite. Sie bitten Wayflyer um zusätzliches Betriebskapital.

Sie rechnen die Zahlen durch und sind überzeugt, dass die Wirtschaftlichkeit Ihrer Einheiten gesund ist und die Nachfrage stark ist. Sie sind nur knapp bei Kasse.

Ihr Cash-Conversion-Zyklus, d.h. die Zeit zwischen der Bestellung von Waren und dem Verkauf, beträgt 6 Monate. Sie vereinbaren einen zusätzlichen Vorschuss von Wayflyer in Höhe von 200.000 USD mit einer festen Gebühr von 5 % (oder 10.000 USD), die wöchentlich über einen Zeitraum von 6 Monaten zurückgezahlt wird.

Ein Teil davon fließt in Produkt-, Fracht-, Abwicklungs- und Transaktionskosten, die sich auf 19 Dollar pro Einheit belaufen. Der Rest fließt in die Werbeausgaben, die im Durchschnitt 46 Dollar pro verkaufter Einheit betragen.

Bei variablen Gesamtkosten von 65 $ kaufen und verkaufen Sie weitere 3.077 Einheiten, was einen Gesamtdeckungsbeitrag von 161.525 $ ergibt.

Selbst nach Abzug der festen Gebühr von 10.000 US-Dollar haben Sie zusätzliche 97.695 US-Dollar für Ihr Unternehmen verdient, was Ihnen hilft, über die festen Kosten hinaus zu wachsen und die Rentabilität zu erreichen.

Viele betrachten unser Honorar als zusätzliche Fixkosten, die in die Gewinnspanne einkalkuliert sind. In diesem Fall ist der erwirtschaftete Deckungsbeitrag höher als die feste Gebühr für den Zugang zu den Barmitteln, so dass es sich lohnt, diese Möglichkeit zu nutzen.

Wenn der Weg zu einer solchen positiven Rendite nicht klar ist, raten wir davon ab, eine kurzfristige Finanzierung aufzunehmen. Jeder $1 an Kapital sollte effektiv eingesetzt werden.

Denken Sie an den Zeitaufwand

Eine letzte Kostenüberlegung, die Sie anstellen sollten, ist etwas, das sich bei den Kapitalkosten nicht so einfach quantifizieren lässt: der Zeitaufwand.

Wenn man sich bei einem Risikokapitalgeber um eine Finanzierung bewirbt oder für eine Bank einen Haufen Papierkram organisiert, kostet das Personal.

In der schnelllebigen Welt der Verbrauchermarken, in der sich plötzlich Gelegenheiten ergeben, kann es ein Segen sein, innerhalb von Stunden auf eine Finanzierung zugreifen zu können und die Kosten des Stillstands zu vermeiden.

Einen positiven Wachstumskreislauf in Gang setzen

Vor diesem Hintergrund verraten wir Ihnen ein Geheimnis: Wenn externe Finanzierungen in den richtigen Szenarien eingesetzt werden, kann sich ein positiver Kreislauf entfalten. Sie können unsere Finanzierung nutzen, um die sich bietenden Wachstumschancen zu nutzen.

Dieses Wachstum nutzen Sie dann als Hebel, um mit den Lieferanten bessere Preise und Zahlungsbedingungen auszuhandeln. Ihre Gewinnspannen verbessern sich, da Sie die Größenvorteile nutzen können, und dies gleicht die Kapitalkosten aus.

Ihr Cash Conversion Cycle verbessert sich auch durch günstigere Zahlungsbedingungen. Ein kürzerer Zyklus trägt dazu bei, dass Sie sich bei uns bessere Preise sichern können, denn auch wir wollen nicht, dass Ihr Geld lange gebunden ist.

Dieser Kreislauf wiederholt sich über eine Reihe von kurzfristigen Finanzspritzen während einer langfristigen Finanzierungspartnerschaft mit uns.