eCommerce-Finanzen: Zusammenspiel von Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung

die Bedeutung eines soliden Betriebskapitalmanagements zu erkennen

In früheren Artikeln haben wir uns mit Möglichkeiten zur Verbesserung Ihrer Gewinn- und Verlustrechnung (GuV) befasst. Nehmen wir an, Sie haben Maßnahmen ergriffen, um die Wirtschaftlichkeit Ihrer Einheiten zu verbessern, und erzielen bei jedem Verkauf einen hohen Deckungsbeitrag. Jetzt müssen Sie der harten Realität ins Auge sehen: Selbst bei hohen Deckungsbeiträgen sind mehr Verkäufe nicht unbedingt eine gute Sache, wenn das Betriebskapital nicht gut verwaltet wird. Umsatz ist Eitelkeit. Gewinn ist Vernunft. Bargeld ist Realität.

Das Betriebskapital ist das Kapital, das zur Finanzierung des Tagesgeschäfts benötigt wird, z. B. für die Bestellung von Lagerbeständen, Investitionen in Marketing oder die Zahlung von Löhnen. Es ist im Wesentlichen das Bargeld, das im Betriebszyklus gefangen ist. Ein gutes Management des Betriebskapitals ist eine unterschätzte Technik, die große eCommerce-Betreiber gut beherrschen. Es ist für Ihr Unternehmen genauso wichtig wie die Wirtschaftlichkeit Ihrer Einheiten.

Betriebskapital = Umlaufvermögen - kurzfristige Verbindlichkeiten

Betrachten Sie das Zusammenspiel der Jahresabschlüsse

Es ist von entscheidender Bedeutung, dass Sie genau wissen, wie die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz und die Kapitalflussrechnung zusammenspielen. Sie müssen in der Lage sein, den Weg des Geldes durch Ihre Finanzberichte und auf Ihr Bankkonto (oder von dort) zu verfolgen.

Sie können jeden Monat in Ihrer GuV Gewinne erzielen und trotzdem kein Geld in der Tasche haben. Das liegt daran, dass die Zahlen in einer GuV nicht den tatsächlichen Geldfluss widerspiegeln. Es gibt eine zeitliche Diskrepanz. Einnahmen, Ausgaben und Gewinne werden in der GuV nach dem Prinzip der Periodenabgrenzung verbucht - d. h. "wenn sie anfallen" - und nicht, wenn das Geld tatsächlich den Besitzer wechselt.

Lassen Sie uns ein Beispiel durchgehen, um dieses Konzept zu verdeutlichen. Damit Sie das Geld in Ihren Finanzausweisen "verfolgen" können, werden wir es einfach halten. Nehmen wir an, Sie haben im Februar einen Anfangsbestand von 10.000 $. Dies spiegelt sich in den Zahlen "Bargeld" und "Eigenkapital" in Ihrer Bilanz wider.

Der März beginnt, und Sie wollen das Geld einsetzen und einen Gewinn erzielen. Sie kaufen am 1. März für 10.000 $ Inventar für Ihren Amazon-Shop. Das Geld verlässt Ihr Bankkonto, um den Lieferanten zu bezahlen, aber es hat keine unmittelbare Auswirkung auf die Gewinn- und Verlustrechnung. In der Bilanz erhöht sich der Vermögenswert "Vorausbezahltes Inventar" um 10.000 $ und Ihr Kassenbestand verringert sich um den gleichen Betrag. Die Barmittel sind bis zu ihrem Verkauf in den Vorräten "gebunden", und Ihr Bargeldbestand ist jetzt gleich Null.

Nach zweimonatiger Wartezeit trifft Ihr Bestand am 31. April aus China ein und Sie kennzeichnen ihn bei Amazon als "auf Lager". Ihr "vorausbezahltes Inventar" wurde als "Inventar" kapitalisiert, aber in den Jahresabschlüssen haben sich noch keine weiteren Änderungen ergeben.

Der Mai ist der Monat, in dem es richtig zur Sache geht. Die Nachfrage nach Ihrem Produkt ist groß, so dass es schnell ausverkauft ist und bis Ende des Monats 40.000 $ Umsatz bringt. Dies schlägt sich nun in der Gewinn- und Verlustrechnung nieder: 40.000 $ Umsatz abzüglich 10.000 $ Gemeinkosten, was einen Gewinn von 30.000 $ ergibt. Großartig!

Das zugehörige Inventar in der Bilanz verringert sich um den Umsatz, aber was ist mit Ihrem Kassenbestand? Nicht so schnell. Amazon zahlt das Geld aus diesen Verkäufen nicht sofort aus, nehmen wir also an, dass Sie es erst Anfang Juni erhalten werden. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen würden sich um 40.000 $ erhöhen, um dies zu berücksichtigen, aber Ihr Bankguthaben hat sich noch nicht erhöht.

Schließlich kommt der Juni und Sie erhalten das Geld aus den Verkäufen. Dies spiegelt sich in Ihrer Bilanz und Cashflow-Rechnung wider. Der Gewinn, den Sie mit Ihrem Anfangskapital von 10.000 $ Anfang März erzielen wollten, ist drei Monate später endlich auf Ihrem Bankkonto gelandet.

Natürlich ist das obige Beispiel eine starke Vereinfachung. Es geht davon aus, dass Ihre einzigen Kosten der Lagerbestand ist, und lässt Posten wie Lieferkosten, Erfüllungsgebühren und feste Betriebskosten außer Acht. Diese Auslassung führt zu einer Nettomarge von 75 %, was für ein Konsumprodukt enorm ist. Außerdem wird ein einzelner Lagerbestellungsauftrag isoliert betrachtet, während in Ihrem Unternehmen in Wirklichkeit mehrere Transaktionen wie diese übereinander gestapelt sind. Ein einfaches Beispiel wie dieses verdeutlicht jedoch, wie es zu einem Cashflow-Engpass kommen kann, selbst wenn Sie ein rentables Produkt mit starker Nachfrage verkaufen. Dieser Lagerzyklus hat dem Unternehmen zwar Gewinne eingebracht, aber der anfängliche Mittelabfluss von 10.000 $ am 1. März wurde erst am 1. Juni wieder ausgeglichen!

Stellen Sie sich vor, dass diese 10.000 $ alles waren, was das Unternehmen am 1. März auf der Bank hatte, so dass der Kontostand seit Monaten bei Null liegt. Wie würden sie die Löhne für März, April und Mai bezahlen? Wie würden sie das Licht im Büro am Laufen halten? Wie sollten sie in neue Produktlinien investieren? Kurz gesagt, sie würden es nicht tun. Das Unternehmen würde sterben.

Ihr Unternehmen ist komplexer als dieses Beispiel, was es noch schwieriger machen kann, zu erkennen, was mit Ihrer Liquidität im Laufe der Zeit wirklich geschieht. Deshalb ist ein Blick auf die Cashflow-Rechnung so wichtig, um die Gesundheit eines Unternehmens zu beurteilen. Man stirbt nicht in seiner GuV. Sie sterben in Ihrer Cashflow-Rechnung.